Sygnum、年率8～10%のETHリターンを目指すイーサリアムファンドを立ち上げ

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スイスのデジタル資産銀行Sygnumは、ETH建てで年率8%から10%のリターンを目指すイーサリアム投資ファンドを立ち上げ、プロ投資家に従来のステーキング報酬を上回る収益を得る手段を提供した。

• Sygnumは、手数料控除後の年率8%から10%のリターンを目指すイーサリアム・アルファ・ファンドを立ち上げた。

• このファンドは、イーサリアムのステーキング、オプションプレミアム、アービトラージ、デリバティブのファンディング戦略を組み合わせてリターンを生み出す。

• 投資家はイーサリアムの市場価格変動へのエクスポージャーを維持しながら、ETH建てのリターンを受け取る。

• Sygnum Protectは、取引担保を取引所に直接保有させるのではなく、銀行内に保持する。

• Sygnumが確認したところによると、このファンドは11月2日、スイスを含む承認済み市場の適格投資家向けに設定された。

同行の木曜日の発表によると、Sygnum ETH Alpha Fund SPは11月2日に投資家向けに設定され、イーサリアムのステーキングにオプション取引、アービトラージ、デリバティブ戦略を組み合わせている。

このファンドは損益をETHで測定し、目標値は手数料控除後に算出される。ただし、示されたリターンはあくまで投資目標であり、保証された支払いではなく、参加者は引き続きイーサリアムの市場価格の変動に直面する。

📣 ニュース：投資家がステーキングを超えてETH保有を増やそうとする中、SygnumがETHアルファ・ファンドを立ち上げ ▪️ Sygnum AGが運用する市場中立型ファンドは、プロ投資家にETH保有を増やす手段を提供し、リターンはすべてETHで獲得・支払われる ▪️ 年間8〜10%のETHリターンを目標とする,… pic.twitter.com/y07aifF9JV — Sygnum Bank (@sygnumofficial) 2026年11月12日

Sygnum、新たなイーサリアム・ファンドで年率8〜10%のリターンを目標

Sygnumは、既存のエクスポージャーを売却せずにイーサリアム保有を増やしたい適格投資家およびプロ投資家向けにこのファンドを開発した。

同行の推計によると、従来のETHステーキングによる年間報酬は現在約2%から3%だ。新商品は、ステーキング収入に専門の投資会社が運用する取引戦略を組み合わせることで、より高いリターンを目指す。

運用実績をドルで計算する投資商品とは異なり、ETHアルファ・ファンドは損益をイーサリアムで記録する。そのため投資家は、暗号資産のドル価格が変動しても、保有するETHの量で運用実績を測ることになる。

シグナムの資産運用部門責任者で同ファンドの統括を務めるマルクス・ヘンメルリ氏は、機関投資家が保有するイーサリアムを暗号資産そのものの量で評価するケースが増えていると述べた。

「長期的にETHを保有する機関投資家は、ドルではなくETHで考えるようになっている」とヘンメルリ氏は述べた。

同氏は、このファンドがステーキングと収益創出戦略を組み合わせ、投資家が保有するイーサリアムの量を増やすことを目的としていると説明した。

このファンドはSygnum Bank AGの投資ソリューション部門の一部であるSygnum Asset Managementを通じて運用され、スイスを含む承認された市場の適格投資家が利用できる。

Sygnumのイーサリアムファンドがどのようにリターンを生み出す計画か

投資戦略はネイティブのイーサリアムステーキングから始まり、ETH保有者はこれを通じてブロックチェーンの安全性を支え、プロトコル報酬を受け取る。

続いてSygnumはオプションプレミアム、取引所間のアービトラージ、そしてファンディングレートやその他のデリバティブポジションからの収益を上乗せする。

オプション戦略では、トレーダーが契約を売却する際にプレミアムを生み出すことができ、アービトラージ戦略は市場間の価格差を捉えることを目指す。デリバティブのファンディング戦略は、取引ポジション間の資金調達コストや支払いの差から収益を得ようとするものである。

同行はこれらの取引手法を、その意図するリターンが主としてイーサリアム価格の上昇に依存しないため、マーケットニュートラルと説明している。

しかし、ファンドの基礎となる投資がイーサリアム建てであるため、ファンド自体はETHの価格変動にさらされたままである。

したがって、ETHのドル建て価値の下落は、たとえファンドが追加のETHを稼得したとしても、ドル建てで測った場合に投資家の保有資産を減少させる可能性がある。

Sygnumのファンド情報では、最低投資額は10万ドルまたはその相当額のETHとされている。申し込みは2営業日前の通知で毎月受け付けられ、解約には15暦日前の通知が必要である。

本商品には、デリバティブ、ステーキング、流動性、カウンターパーティ、および取引システムに関連するリスクが伴う。一部の戦略でレバレッジを用いることで、市場の変動が大きい局面では損失が拡大する可能性がある。

Sygnumはイーサリアムの担保を取引所から切り離して保管する

このファンドは、同行の取引所外カストディサービスであるSygnum Protectを活用し、取引活動を支えている。

この取り決めの下では、運用担当者が対応取引所を通じて戦略を執行する間も、担保はSygnumに留め置かれる。

この構造は、暗号資産取引所が直接保有する顧客担保の額を減らすことを目的としているが、取引リスクやカウンターパーティリスクを排除するものではない。

2025年3月、同行はデリバティブ取引所のDeribitをSygnum Protectに追加し、カストディサービスを拡大した。

このサービスは、顧客が同行に保有する資産に対して取引できるようにするカストディ基盤を利用している。

最近では、Bitgetが機関投資家向けに取引所外取引の仕組みを導入した際、Sygnumがカストディパートナーとして特定された。

Sygnumの商品資料によると、同社のETHアルファ・ファンドは即時引き出しではなく毎月の解約に対応しており、投資家レベルの解約上限は最大10%に設定されている。

イーサリアム・ファンドは、Sygnumのビットコイン投資商品に続くものとなる。

イーサリアムの立ち上げは、Sygnumが2025年10月にビットコイン投資家向けに同様のファンドを導入したことに続くものです。

crypto.newsが以前報じたように、同行はStarboard Digitalと提携してBTCアルファ・ファンドを設立しました。このファンドは手数料控除後のビットコイン建てで年率8%から10%のリターンを目指しています。

このビットコイン商品は、BTC価格へのエクスポージャーと、暗号資産での追加リターンを生み出すことを目的とした裁定取引戦略を組み合わせたものです。

その立ち上げにより、機関投資家の顧客は、同行が既に提供しているカストディ、取引、ステーキングサービスに加えて、新たな投資選択肢を得ることになった。

Sygnumは引き続き、従来の金融機関に暗号資産インフラを提供している。2026年7月には、スイスの銀行BancaStatoが、Sygnumと銀行ソフトウェアプロバイダーのAvaloqが関与する統合を通じて、暗号資産取引サービスを導入した。

この取り決めにより、BancaStatoの顧客は、同行の既存のデジタルプラットフォームを通じてビットコイン、イーサリアム、ライトコイン、ソラナを売買し、保有することができる。